本轮赛道股强势反弹的内在逻辑是什么？

最近这两三个月，以新能源汽车、光伏为代表的赛道股强势反弹，股价上涨幅度超过100%的也不在少数。很多销售市场预测人士认为，这是销售市场上的流动性富余，钱多了，或者认为是疫情操纵取得突出成效了。但问题是：为什么其他版块没怎么涨，偏偏是赛道股涨势如虹呢？实际上，本轮赛道股的强势反弹，本质上的原因，既非流动性富余，也非经济发展弱复苏，而是新的技术变革带来的商业化增量空间。

赛道股背后的技术变革今日股市行情大盘多少

从人类社会的历史进展看来，真正促进社会前进的最大驱动力，還是科技。科技一旦和产业交融，规模化商业落地之后，就会产生很大的增量销售市场空间，比如苹果手机对诺基亚手机的完胜，是智专家机对功专家机的迭代，由此带来了全新的手机产业链，消费电子迎来一波如火如荼的牛市行情，包含手机射频、衔接器、电池、充电、5G等各个细分赛道的投资机会，诞生了一批10倍以上的大牛股。

迄今为止，人类历史上关键的科技革命，一是蒸汽革命，机器渐渐取代大量人工；二是电力革命，能源新供给大大增加；三是信息革命，特别是互联网和移动互联网的进展，诞生了无数新的产业。这三次科技革命，催生了大量规模化商业落地，一旦科技与经济发展相结合，对社会的经济发展增量空间会带来极大的扩散效应。今日股市行情大盘多少

当下，针对中国经济发展来说，最大的技术变革，发生在新能源汽车和光伏领域，这两个领域都是中国可以实现弯道超车的赛道。以新能源汽车来说，中国在传统燃油车领域基础上看不到超越美国、日本和欧洲的期望，但在新能源汽车领域，中国不仅具备宽广的销售市场，而且拥有核心技术，比如动力电池这一块，人们与发达國家基础上处于同一个水平。大力进展新能源汽车产业，不仅可以刺激经济发展，而且可以增强中国经济发展的核心竞争力，在新兴产业拥有话语权。

可以说，继传统燃油车之后，国与国之间的竞争，下一个重大领域，就是新能源车(501057)，而且继手机智能化之后，下一个智能化的最大应用场景，还是汽车。所以，以动力电池为核心，中国在新能源汽车领域的技术变革正在急速发生，而且与经济发展融合愈来愈深入。比如动力电池的上游原材料不断革新，延续提升动力电池的能量密度和续航里程，而一体化压铸等新技术，让汽车可以愈来愈轻量化，有利于节约能源消耗。可以说，全部紧紧围绕新能源车(501057)技术变革的终极目的，就是降本增效。今日股市行情大盘多少

再以光伏行业为例，本质上是能源革命，传统的化石能源不仅不可再生，也不符合双碳目的，大力进展光伏等新能源，可以降本增效，增强中国经济发展在关键领域的核心竞争力。毫不夸张地说，在将来的大国竞争中，谁把握了新能源的话语权，谁就把握了全球经济发展的话语权。中国光伏经过近20年的进展，从早期的一哄而上，到现在的销售市场化竞争力愈来愈强，一批龙头公司脱颖而出，而光伏领域的各种技术变革，极大地促进了中国光伏的商业化落地，特别是在国际油价居高不下的背景下，中国光伏等新能源的出口竞争力凸显。

从本质上说，无论是新能源汽车，還是光伏等新兴产业，正在迎来愈来愈密集的技术变革，这种变革也许从前就有，但未到规模化商业落地的时候，而现在正逢其时，加上现行政策刺激，赛道股展开这轮强势反弹，也就不难明白了。今日股市行情大盘多少

投资人需增强

对技术敏感度今日股市行情大盘多少

可以说，每一轮大的产业变革，都会带来无限想象空间的商业空间，在资本销售市场诞生不计其数的投资机会，因为科技变革带来的是连锁效应。比如，新能源汽车领域上游锂电的技术革命，就会带来中游的动力电池、下游整车等产业链多个细分行业的连锁反应，有的细分赛道会带来几何级数的增量空间。当然，资本销售市场对这些技术变革的反应一般都是提前的，所以，很多股票都会享受到估值溢价，比如这轮赛道股的暴涨，很多股票都重新集聚了估值泡沫，真正能够长牛下去的，是那些占据行业技术制高点，业绩不断增长的企业，这样的股票才会成为大牛股。比如宁德时代(300750)、比亚迪(002594)，这些企业在进展过程中都经历过各种风波和争议，但因为具备核心竞争力，企业业绩延续增长，估值也就延续提升，最终成为大牛股。

针对投资人来说，人们很多都是从白酒股、消费股、医药股的投资中走过来的，还有的是煤炭股、钢铁股，这些相对传统的行业布局大多是相对固定的，因为经历过几十年的进展，龙头企业已经摆脱来了，考验投资人的关键是对行业周期进展的洞悉，以及估值水平的把握。比如白酒股，一线白酒、二线白酒和中低端白酒企业的布局已经较为固定了，很多时候，销售市场对投资人的挑战，并非挑选哪只股票，而是时机的挑选和持股的耐心。今日股市行情大盘多少

再比如消费股的乳业，在A股上市的屈指可数，最好的投资标的就是龙头企业，投资人最重大的是对企业业绩增长延续跟踪，以及估值水平的科学把握，除此之外，就是长期耐心持有。人们不妨再以长江电力(600900)为例，这只股票的基础面信任很多投资者都清晰，但能够长期持有的投资者少之又少。持有这样的股票，最需要的是耐心，假如能长期持有，获得的收益率丝毫不亚于很多成长股。

但针对科技股或者新兴产业类股票来说，科技迭代的速度愈来愈快，每一项新的科技变革，都会诞生庞大的投资机会，产生一批牛股。当这项技术被新的技术取代后，新的投资机会又会诞生，而原有的技术诞生的投资机会，将戛然而止，销售市场还会提前反应，假如投资者做不到对技术迭代的敏感，可能到手的利润都会全体回吐。今日股市行情大盘多少

可以说，科技股对投资者的专业性要求更高，传统行业更考验投资者对周期的把握能力和持股的耐心。在新的产业革命周期，股票销售市场更多的机会将会在科技领域产生，投资人想要在这个销售市场生活下去，最好的方法，就是延续提升自己对科技的敏捷度，拓展自己的科技学问，以及对商业的嗅觉。