政策红利释放中级行情延续

国盛证券指出，当前销售市场成交量坚持在万亿之上，交投心绪突出活泼。指数仍有进一步向上冲高的动能，但资金在各大版块之间快速轮动所带来的风险不容忽视。战略上维持好，战术上慎重，以低吸主导，等待轮动的机会。销售市场上加大现行政策调节力度的呼声不断，“稳增长”方向现行政策利好仍值得期望。各地刺激消费的利好现行政策不断颁布汽车版块成为销售市场最大赢家，短期上涨幅度庞大追高需慎重。除了高景气的光伏、新能源赛道外，最近可逢低关心消费版块以及医药、白酒等抵御性版块的低吸机会。

华西证券(002926)指出，现行政策红利释放，中级行情连续。中美经济发展现行政策周期再次分化，美国核心矛盾仍是通胀，7月强加息不可幸免，同时经济发展衰退迹象日益显现。而国内疫情缓和叠加现行政策红利延续释放，经济发展逐步摆脱底部。从经济发展、现行政策周期和估值角度，A股相对海外销售市场更具优势，结构性行情有望再次演绎。后续重点关心国内经济发展复苏力度以及海外需求下滑对出口连累的幅度。行业配置上，关心两条投资主线：1）新能源（车）及上下游产业链、新能源高景气版块：新能源整车、电池、电网、光伏等；2）估值回到相对合理范围，且具备护城河的版块：一线白酒。

东吴证券(601555)认为，三大指数整体收复半年线，反映出销售市场心绪已突出改善，特殊是在现行政策刺激及销售数据双重促进下的汽车版块，是本轮销售市场反弹的核心人气种类，它们能否再次摆脱逼空行情，对销售市场的反弹有着指向作用。盘面上，版块间的高低切换也在进行，特殊是一些上游资源开端波动分化，相反，一些低估值版块受到资金的青睐，盘面上有序的版块轮动是行情良性地进展表现，后势方面，意见关心持仓的估值性价比，既要注重基础面，也要留意估值修复机会，操作上，在经济发展下滑的背景下，意见关心高景气赛道锂电、光伏、汽车版块的轮动机会，稳增长方向相的基建、地产及大金融版块，以及疫情受损的旅行、餐饮及机场航运等，慎重追涨。明日股票行情走势

中金公司(03908)指出，展望将来，随着国内稳增长现行政策发力以及疫情影响逐步减弱，中外增长周期错位且现行政策“内松外紧”，中国再次维持流动性宽松并先于海外经济发展体复苏仍是基准情形，结合年初以来中国销售市场调整幅度较大和估值有优势，人们认为中国销售市场相比海外可能依然更有相对韧性。最近销售市场的版块轮动及成交活泼、成长版块超跌反弹显示出突出的资金宽松驱动销售市场心绪改善的特征，考虑到资金利率仍在相对低位、流动性放松态势可能再次连续、销售市场心绪转好可能有肯定惯性，短线A股大盘或仍有望在波动中再次修复。与此同时也要注意，资金宽松驱动的销售市场，往往短期行情趋势相对较强，波动也相对大，若后续隐藏赚钱效应减弱的迹象，销售市场可能就会转成波动加大而非单边上行的情况。

该机构认为，海外延续加息预测背景下适当减配上游周期，当前关心三个方向：1）“稳增长”或有现行政策支持的领域：基建（传统基础设施及部分新基建）、建材、汽车及住房相关产业有现行政策预测或实际的现行政策支持；2）估值不高且与宏观波动关联度相对不高的领域，特殊是部分高股息(512590)领域：如基础设施、电力及公用事业、水电等；3）基础面见底、供应受限或景气程度在再次改善的部分领域：农业、部分化工子行业、光伏与军工等。