香港传统券商问计金融科技破窘境内地IT机会来了

证券时报记者 谭楚丹

受疫情和市况影响，香港券商展业困难。数据显示，非营业情况的联交所参与者家数处于近五年来高位水平，更有同行继续退出。

一直靠街铺获客的香港传统券商正面临较大的经营压迫，当地证券业协会和政府官员曾有建言，金融科技可协助提升效率、降低运营成本，或是行业转型出路之一。最新股票行情大盘走势

无论是加大科技投入，還是面向互联网转型，对香港本土传统券商而言皆非易事。窘境在于，一是人力和资金需延续大力投入，二是IT人才需求较大但招聘较难，三是互联网运营理念不足。

值得注意的是，近年来，来自内地的IT供应商和互联网团队切入香港证券业销售市场，发挥了作用。考虑到内地在技术研发和互联网运维方面拥有丰富经验，他们将通过各自优势和专长，解决行业降成本、数字化转型等需求，期望通过金融科技方案减缓“结业潮”的蔓延。

唯有重拾同舟之情，才能重振香港证券业繁荣信念，续写狮子山精神故事。最新股票行情大盘走势

结业潮下金融科技比拼

今年以来，香港证券业日子并不好过。根据证券时报记者对联交所公告进行的统计，今年已有16家证券公司宣告停止营业，贴近2021年全年数据（17家）。

总体看来，正常营运的券商数量隐藏下滑。截至5月末，香港正在营运的交易所参与者合计共有627家，回落至2017年的水平（622家）；处于非营业情况的则多达72家，创下近年来新高，2020年、2021年非营业券商分别为64家、65家。最新股票行情大盘走势

业内人士指出，疫情导致经营环境恶化是原因之一，更长久且延续的影响是来自互联网券商的竞争。

一家大型券商人士向证券时报记者表达，内地互联网行业在过去数十年高速进展，无论在硬件和软件方面，相关技术和钻研都走在世界前列。“当具有丰富互联网经验的团队进入香港证券销售市场，他们将给本土销售市场带来降维打击。正是由于IT延续投入，造成运营成本和人力成本的降低，所以这类券商有条件提供‘低佣’及良好的用户体验。”

随着疫情延续对香港社会经济发展带来较大影响，上述大型券商人士认为，对本土券商而言，无论从抗风险角度，還是提高自身竞争力而言，“科技”都是重大工具，那些依然靠人手处理落盘及交收的传统券商，劣势凸显。最新股票行情大盘走势

紧紧围绕金融科技的投入，香港各界自疫情以来一直有探讨。早在2020年，香港特区政府财经事务及库务局局长许正宇在“致香港中小(501021)券商界同仁的一封信”中称，金融科技是值得重点寻求的范畴，可以在将来协助提升证券业务的效率，同时降低营运成本。他指出，疫情为金融业应用科技带来很多实践机会，包含远程开户、智能投资顾问、监管科技、网络安全及跨平台通信软件等，都值得业界关心并考虑应用。

香港一家小型券商预测师向证券时报记者表达，每家证券公司的经营方针不一样，所以对科技投入的重视也会不同，“现在愈来愈多客户使用互联网下单，我信任将来肯定要用科技辅助业务进展，这是势不可挡。”

国泰君安国际(01788)相关人士表达，2021年国泰君安国际(01788)设立金融科技（Fin-tech）业务进展部，提升集团总体的技术创新、数据治理与预测能力，赋能包含财富治理在内的核心业务高质量进展，年内相关投入按年上升21%至1.33亿港元。该人士表达，接下来会加大对人力、资金、技术资源等全方位投入，将数字化转型与金融科技应用提升到一个新高度。最新股票行情大盘走势

本土券商转型遇“港囧”

但要看到的是，IT投入并非易事，需要延续的经验积存及资本投入，其效果也不意味着立竿见影，这针对现阶段才开端考虑加大科技投入的香港中小(501021)传统券商而言，实在是不折不扣的“港囧”。

香港证券业协会2022年资本销售市场问卷调查结局显示，40%的会员机构认为成本升幅最大的是资讯科技的投入。据熟悉，本土传统券商网上业务相对落后，有券商尝试互联网转型，但设备、人力、运营投入比较大，其它行业也有不少同行竞争。最新股票行情大盘走势

谈及香港证券业IT现状，长桥首席运营官、联合创始人胡国文接受证券时报记者的采访时表达，“香港证券业的基础设施一直处于尚待革新的情况。”他解说，由于金融行业(510650)和互联网或云计算技术行业之间的门槛较为高，一方面互联网IT人员很难跨入金融行业(510650)，另一方面金融行业(510650)的技术迭代不及互联网领域迅速，特别在产品设计以及相应的功能研发上，所以香港券商行业的数字化实力总体较支付等其他金融领域来说，仍存有提升的空间。

而香港当地IT供应商解决券商的需求有限。据熟悉，香港证券业IT供应商关键分成几大类，比如柜台供应商、资讯数据供应商、交易前段系统服务商等。大型券商核心系统大多运用第三方，也有的会自研系统。中小型券商IT能力弱，预算有限，一般使用上游通道商系统或通过软件采购模式拼装使用。券商采购当地IT供应商会面临成本高、系统繁冗陈旧、用户体验差等问题。

前述大型券商人士谈到，本土IT供应商关键是做标准化服务，难以提供更多定制化内容。最新股票行情大盘走势

胡国文表达，目前香港证券业IT供应商不在少数，但一家证券公司基于不同业务需求会采购不同的第三方技术，一旦券商要做业务创新，就需要协同各个IT供应商，需要花去大量时间成本和沟通成本。此外，现有的交易及行情数字化解决方案，也并不足以赋能本地传统券商来与香港销售市场现正流行的几家头部互联网券商竞争获客和运营。

此外，香港本土传统券商能否转变理念，提高对金融科技的重视，亦是重大问题。总部位于内地的券商IT系统供应商令克软件总经理黄磊接受证券时报记者的采访时也表达，总体看来，香港本土券商相针对中资、外资及互联网券商来说，数字化转型的积极性不高、IT投入预算低、创新进展慢。

他谈到，小型券商因为预算及经营理念的原因，不情愿投入资金去开发上线一整套的终端交易等线上系统，乃至开户仍是线下模式。其它一部分的中型券商则处于观望，一是对外来业务的不确定性很难让治理层作出决策，二是这部分香港券商还没有发觉大环境的改变，所以坚持现状。最新股票行情大盘走势

另有受访人士提到，IT人才是关键要素。有业内人士指出，近年来在疫情影响下，香港各行各业提高线上服务能力，这意味着IT人才招聘需求大增，销售市场供不应求。而这些IT人才薪酬较高，传统中小型券商在薪酬方面并无太大优势。

内地经验“出海”赋能

虽然掣肘较多，但受访人士普遍对香港证券业提升金融科技能力倍感信念，认为作为国际金融中心，香港的金融科技进展空间很大，这里面既有香港证券销售市场的开放度和现阶段各券商数字化程度等因素，也有销售市场倒逼的因素。最新股票行情大盘走势

更重大的是，内地IT供应商延续进入该销售市场，有了更多经验可以分享。黄磊表达，相比香港本土IT供应商，内地金融科技公司具有多重优势，比如国内互联网技术人才储备多；具有丰富的数字化转型落地经验；服务意识和服务水平较高。

在胡国文看来，当下香港证券业的进展状况，正是互联网从业人员切入合作的好时机。他谈到，长桥团队中有不少从业人员具有在阿里巴巴(01688)、字节跳动等互联网企业的供职经历，对云计算、互联网的打法有更深的认识，“人们过来后发觉可以赋能这个行业，给这个行业带来更多进展空间。”

最近，长桥在现有的证券经纪业务之外，推出了一站式互联网证券交易云服务解决方案，是香港首个基于云原生架构所推出的全托管、SaaS化的解决方案。该方案集成银行、股票、期权、基金等多类业务通道服务，以及KYC/AML等数字合规服务，覆盖从APP、证券交易，到客户关系治理、智能营销，以及合规风控、清结算等前、中、后台券商全系统类服务，并支持行情报价、资讯及预测等数据类服务。最新股票行情大盘走势

胡国文从“降本”角度向证券时报记者解说，大部分香港传统券商的机房关键是放在他们自己的办公室，需要高额成本运维机房。在抵御能力上，基础设施及人力资源均未满足保障需求。

“所以人们第一个动身点就是让本地机房‘上云端’。一是具有更稳定、更安全的数据网络环境，二是IT运维成本大幅降低。比如有一些券商，人们可以帮他们节约可能80%的成本。在目前的疫情环境下，降低成本是这类传统券商的重大诉求。”胡国文说。

互联网思维亟待重塑最新股票行情大盘走势

IT基础设施只是一方面，在具备互联网经验的从业人员眼中，香港本土传统券商还缺少互联网运营思维，数据治理意识薄弱。

在采访中，胡国文向证券时报记者指出，香港大部分传统券商针对互联网运营打法的感知尚欠缺，比如用更低成本做好用户运营，“毕竟‘用户运营’是一个互联网行业的概念，涉及用户画像、用户行为预测，以及券商基于用户数据后匹配给用户相应的信息。”

在他看来，长桥不只协助降低成本，还可以帮忙合作券商增加效益。他向证券时报记者预测，相较IT而言，香港传统券商的强项在金融创新能力上，而在销售市场层面的用户运营及服务，是这个行业原本所缺少的。最新股票行情大盘走势

“长桥期望从柜台到中后台以及APP端提供一站式解决方案，来帮忙传统券商在缩短研发周期之外，解决其运营客户的需求，提供数据治理工具，让券商能够直观地发掘到处理客户留存以及新增的方式。同时，也期望把互联网式的实际案例经验分享给合作券商，比如如何以低成本有效获客，如何场景化运营，如何引导用户提升投资认知，让合作券商能够获得行业较为领先的APP体验与互联网券商体验。”胡国文说。

据胡国文介绍，从长桥接触的合作券商意一直看，无论是中小型券商，還是大型中资券商，它们针对数据的运营需求较为高，期望通过对运营数据的治理来更好地熟悉客户，从而在互联网运营方面实现快速成长。胡国文告知证券时报记者，有客户在接入长桥系统后，基于全新的交易体验和各类增值服务，客户流失大幅减少，同时在遭遇近一年多的客户流失后又隐藏了难得的用户新增，这针对合作券商而言是很值得开心的事情。

令克软件证券业务线总监吴晓夜谈到，以令克为例，在向港美股券商提供服务时，也能对其运营赋能，在满足便利交易的基础上，整合营销工具、智能投顾、智能选股等，并通过运营中台的大数据进行统计预测，赋予运营预测支持，以便给投资者提供更精准、匹配的服务。最新股票行情大盘走势