负极材料厂竞争白热化降本增效成胜负手

当大量产能涌向销售市场时，负极材料厂竞争更趋白热化，降本增效成为势不可挡，技术创新及细腻化生产是摆在公司面前的能力考验。股票行情走势怎么看

目前，负极材料厂展现“三大多小”的竞争布局，销售市场聚合度较高，但尚未摆脱绝对龙头。据高工锂电数据，2021年贝特瑞、杉杉股份(600884)、璞泰来(603659)市占率分别为23%、14%、13%，处于第二梯队的凯金能源、尚太科技、中科电气(300035)也增势迅猛，大有赶超之势，市占率分别为13%、9%、8%。股票行情走势怎么看

“随着销售市场容量增大，叠加人才分流和技术路线的成熟，负极材料的竞争布局也在渐渐演化。虽然头部企业在逐步扩容，但将来能够挤进第一梯队的公司不会太多，个人估计至多1-3家。”真锂钻研首席预测师墨柯表达，国内负极材料企业的竞争关键体现在第二梯队企业对第一梯队企业的追赶，以及第二梯队企业之间的竞争。股票行情走势怎么看

近三年来，负极材料企业新增注册量呈逐步减少态势。企查查数据显示，我国现存负极材料相关企业924家，2019年至2021年新增相关企业注册量分别是169家、98家、51家，吊销注销量分别是47家、62家、67家。股票行情走势怎么看

“相对正极材料，负极材料的生产标准化程度偏低，定制化的特征更加突出。人们常常开玩笑说，假如把正极比喻成西医，那么负极则更像中医，没有一成不变的配方，但系统化的概念更强。”湖南镕锂新材料科技有限公司总经理王双才表达，公司采购的原材料关键型号并不多，但不同终端用户的需求不同，在生产过程中会隐藏多种原材料型号交叉使用的情况，最终的产成品品质千差万别，而高端产品会获得较高的溢价率。股票行情走势怎么看

中科电气(300035)相关负责人表达，基于负极材料需求的多样性，负极材料厂需要在技术领先性、品质稳定性、产品性价比等方面投入更多精力。股票行情走势怎么看

在生产工艺方面，隆众资讯负极材料预测师梁淑婷介绍，目前市面上运用较为多的是坩埚炉，耗电大且污染高，随着技术演进，部分改用箱式炉生产，能够减少40%~50%的耗电量，但总体工艺较为难，仅有少数头部企业才具有稳定的生产能力。此外，连续化生产也能降低电耗、缩短生产周期，但目前关键应用在低端动力领域。股票行情走势怎么看

生产工艺的热效率是降本的关键因素，直接影响到不同类型产品的竞争力。贝特瑞相关负责人对证券时报·e公司记者表达，现有的石墨化生产装置和工艺的能效水平比较低，只有很少部分的能量是真正用于加热负极材料，大部分能量是在加热容器或辅料以及频繁的升温、降温过程中被浪费掉。而天然石墨生产所需的能耗只相当于人造石墨的1/3，预测将来天然石墨在负极材料销售市场的份额占比会逐步回升。股票行情走势怎么看

负极厂商对原材料的把控也在增强。贝特瑞生产能力向上游延伸，其在山东滨州负极材料项目规划中包含12万吨针状焦生产线。尚太科技正在开发更高性价比、使用更广泛的焦类原料，并寻求出与之相匹配的负极材料生产设备和生产工艺，通过改性满足多元化的锂电池设计需求。股票行情走势怎么看

与此同时，新技术的革新与演进给负极材料厂提供了弯道超车的机会。在4680电池需求的催化下，硅基负极有望迎来爆发，其理论比容量高达4200mAh/g，超过石墨负极十倍，但易体积膨胀、导电性差等缺陷仍需解决。目前三大负极厂商贝特瑞、璞泰来(603659)、杉杉股份(600884)均有所布局，石大胜华(603026)、硅宝科技(300019)等跨界者也参与竞争。股票行情走势怎么看

在王双才看来，当前新能源行业(510610)处于快速进展阶段，新进来的企业机会還是很多的，随着造车新势力销量不断提升，二线乃至三线电池厂商逐步崛起，他们在面对负极大厂时议价能力不足，这给了相对小型负极材料厂前所未有的进展机会，当然前提是企业要具备足够雄厚的技术能力、治理能力以及调动上下游资源的能力。股票行情走势怎么看