富满微大涨超13%，明微电子、北京君正等走高

半导体(512480)材料版块4日盘中拉升走高，截至发稿，富满微上涨幅度超13%，明微电子涨近9%，北京君正(300223)涨逾7%，瑞芯微、思瑞普、兆易创新(603986)、芯朋微、安集科技(688019)等上涨幅度超5%。

有预测指出，芯片结构性紧缺和芯片涨价现象仍然存有，晶圆代工厂、部分上游设备及原材料供给依然紧张，将来两年国内半导体(512480)材料行业(510620)的增速仍将维持高增长，下游扩产将带动设备以及更上游材料的需求。

红塔证券(601236)表达，从芯片增长的情况看来，目前需求上涨幅度最大的是车规级芯片，可是庞大的芯片销售市场面临的是产能严峻不足的窘境，2021年受芯片紧缺影响最严峻的就是汽车制造业，在传统制造领域，芯片每年产量的增长基础坚持在5%～7%之间，可是从2019年下半年到2020年汽车芯片每年的增幅达到了大概20%，从整车和零部件企业的需求和排产计划看来，芯片供应依然还有肯定的缺口，因此今年芯片产能扩产的重心還是在车规级芯片。本周股市行情分析

从半导体(512480)材料设备厂业绩看来，销售市场对设备需求仍然旺盛，2022年关键晶圆厂仍有大规模扩产计划，资本支出计划均创新高，因此设备的需求仍然强劲。芯片产能方面，虽然晶圆代工企业正大力扩产，可是产能投放不及预测，台积电由于疫情以及建厂地审批等原因，其美国工厂生产将延期；三星因良率较低，高端制程产能扩产受限；中芯国际(00981)则受制于设备交付延期，产能增长不及预测。总体上看2020年全球大规模新建的晶圆制造厂，受制于各种原因产能增长不及预测，全球芯片供应不足的周期将会延长。

储备芯片方面，今年年初关键储备器价格均有下挫预测，疫情致使众多终端设备如智专家机、服务器、PC等消费性电子产品零组件供应受阻，间接导致采购端针对储备器购买意愿下滑，加上中国智专家机销售市场需求疲弱，使得储备器出货量衰退，2021年第四季度关键储备器厂商营收均隐藏下滑，目前下游电子厂商已开端囤货储备器，随着库存的增加储备器仍有降价的预测。

下游终端方面，国内手机销量下滑突出，一方面是因为新上市手机较少，手机功能无亮点，消费者缺少更换动力，另一方面，随着5G手未机普及率的增加，销售市场对5G手机升级的需求下降。手机等消费电子需求的下降将会影响传统储备器以及中低端逻辑芯片的需求。目前看来手机销量下降有肯定季节因素，可是销售市场延续低迷将会把上游芯片产能更多的转向工业及车规级芯片。本周股市行情分析

银河证券认为，全球晶圆厂大幅扩产，将于2021年底前开端建设19座新的高产能晶圆厂，并在2022年再开工建设10座，将进一步拉动对半导体(512480)材料设备及材料的需求。特别随着2022-2023年新增产能迎来聚合释放，属于后周期的半导体(512480)材料材料将迎来爆发。半导体(512480)材料版块经过前期调整目前估值已经具备较高性价比，从海外半导体(512480)材料企业的营收数据及展望看，半导体(512480)材料仍然维持了很高的景气度，延续看好半导体(512480)材料国产替代投资机会。