【机会挖掘】多地水泥企业发布涨价通知下游需求将不断提

国海证券(000750)认为，宏观方面：基建成为了当下经济发展企稳的首要抓手，各省市政府工作报告对交通建设、水利工程、城市管网建设等传统基建方面都明确了具体目的，对水泥需求形成支撑。其它，节能减碳现行政策延续推进，《水泥行业节能降碳改造升级实施制指南》明确要求，到2025年，水泥行业能效标杆水平以上的熟料产能比例达到30%，能效基准水平以下熟料产能基础清零，行业节能降碳效果显著，绿色低碳进展能力大幅增强。延续促进的节能减碳现行政策有利于促进水泥厂商节能减碳，优化行业供给布局，提升龙头行业的竞争优势。基础面方面：随着基建项目继续开工复工，水泥下游需求将不断提升。短期看来，虽然销售市场开局下游需求复原较为缓慢，但受成本端上涨驱动，各地水泥价格向上行情趋势突出，估计进入三月份，随着下游需求不断提升，大部分地区水泥价格将会开端反弹。当前推选水泥区域龙头海螺水泥(600585)、上峰水泥(000672)，重点关心华新水泥(600801)、天山股份(000877)。