严监管“虎虎生威”中天东兴新时代成虎年首罚对象

虎年注定又是券商严监管的一年。

开年仅半个月，东兴证券(601198)、新时代证券和中天证券已接连收到共计3张罚单，其中中天证券收到2022年以来券业首张反洗钱罚单，被罚金额超百万。今年股票行情是牛市吗

据证券时报记者不良好统计，2022年以来，包含券商员工、证券公司、券商分公司、券商营业部和券商资管子公司在内，合计收到了45 张罚单；若剔除员工个人，以证券公司、券商分公司、券商营业部以及券商资管子公司主导体统计，则有15个主体被罚或被立案调查。

证券时报记者注意到，监管对上述问题的处理结局多以出具警示函或责令纠正主导，个别严峻的则被处以罚款或公布责备等。值得一提的是，券商受处罚可能对分类评级产生负面影响，而评级对券商而言影响特别深远。今年股票行情是牛市吗

虎年发出3张新罚单

中天证券被罚超百万今年股票行情是牛市吗

2月15日，新时代证券和东兴证券(601198)分别收到江苏证监局、北京证监局开出的罚单，两家券商均被监管采取出具警示函的监管措施。

具体看来，新时代证券和东兴证券(601198)违规行为分别发生在投行业务领域、资管业务领域。其中，新时代证券对受托治理的连云港(601008)海州工业投资集团有限公司“20海投01”等公司债(511030)，存有包含对发行人募集资金使用监督不到位和对发行人信息披露督导不到位的问题。东兴证券(601198)则是在开展私募资产治理业务中，对资管新规落实不到位，个别产品业绩酬劳提取频率超过每6个月一次。今年股票行情是牛市吗

此前一天的2月14日，中天证券也受到处罚。不同于其他券商，中天证券收到的是2022年券业的第一张反洗钱罚单，且处罚较重，该券商被央行沈阳分行罚款137.1万元，2名相关人员对此负有责任，也被处以罚款。

央行沈阳分行信息显示，中天证券的违法行为包含未按规定履行客户身份识别义务和未按规定报送可疑交易报告。今年股票行情是牛市吗

近年来，随着反洗钱力度加强，金融机构有必要进一步强化合规意识。在刚过去不久的2021年，包含中泰证券、开源证券、安信证券、国金证券(600109)、招商证券(06099)、兴业证券及中金公司(03908)等7家券商因为反洗钱不力而被罚，其中招商证券(06099)和中金公司(03908)均被罚超百万元。

15个机构主体遭罚今年股票行情是牛市吗

投行业务是重灾区

根据证券时报记者不良好统计，2022年以来，证券公司及证券从业人员合计领到45张罚单，涉及券商20家。剔除被处罚的证券公司员工，包含证券公司、券商分公司、券商营业部和券商资管子公司在内合计15个主体被罚或被立案调查。今年股票行情是牛市吗

从公司规模看来，既有中小券商东兴证券(601198)、新时代证券、中天证券、川财证券、中德证券、宏信证券、粤开证券、信达证券，也有国泰君安(601211)、海通证券(06837)、光大证券(06178)、平安证券、安信证券等规模排名靠前的券商。

从被处罚主体看来，除了常规证券公司，证券公司分公司、券商营业部还是屡爆违规风险的地方，后者在开展经纪业务中经常隐藏管控不到位、违规销售等行为。今年股票行情是牛市吗

此外，浙商证券(601878)旗下浙商资管成为今年以来唯独一家收到罚单的券商资管子公司，且受罚程度较为严肃——被责令纠正和暂停私募资产治理产品备案6个月，并责令该公司处分相关人员。

从违法违规行为覆盖的业务类型看来，投行业务则是“重灾区”。上述15个被处罚主体中，新时代证券、安信证券、国泰君安(601211)等均因为投行业务违规被处罚；更甚者是中德证券，该公司因牵涉乐视网(300104)保荐业务违法违规而被证监会立案调查，目前尚在调查阶段。今年股票行情是牛市吗

其它，1月19日，浙江证监局针对安信证券及相关责任人开出了8张投行罚单。安信证券被处罚原因是，在开展浙江亚太药业(002370)2015年重大资产购买项目、2019年公布发行可转换公司债(511030)券项目中未勤奋尽责，未按规定履行延续督导义务，内部质量操纵不完善。

此前，安信证券在回应证券时报记者时表达，该公司将引以为戒，按要求认真落实整改，进一步强化合规意识、责任意识，不断完善公司内部操纵机制，更主动、更尽责地扮演好资本销售市场“看门人”角色，与监管部门、交易所同向发力，延续提高内部治理水平。今年股票行情是牛市吗

处罚所致负面影响多

分类评级首当其冲今年股票行情是牛市吗

券商遭到处罚非新奇事，关键是处罚会对券商带来多大影响？业内人士认为，罚单所造成的负面影响关键体现在券商分类评级的扣减分上，分类评级若受影响，券商展业、融资、投保基金缴纳等都会受影响。

从2022年以来的处罚结局看来，证券公司被出具警示函或责令纠正的较多，海通证券(06837)则一度被通报批判和公布责备。今年股票行情是牛市吗

2020年证监会新修订的证券公司分类评级监管规定，评价期内证券公司因违法违规行为被证监会及其派出机构实施行政处罚、监管措施或者被司法机关刑事处罚的，赋予相应扣分：公司被采取责令纠正措施的，每次扣1分；公司被采取出具警示函的，每次扣0.5分；公司被采取公布责备等情形的，每次扣2.5分等。

根据规定，监管对不同类别券商规定不同的风险操纵指标标准和风险资本预备计算比例，并在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。今年股票行情是牛市吗

此外，券商分类结局还将作为券商申请增加业务种类、发行上市、各类融资等事项的审慎性条件，也将作为确定新业务、新产品试点范围和推广顺序的依据，还将据此确定不同级别的券商缴纳证券投资者保卫基金的具体比例。