监管列明五大要求重拳整治券商代销与托管乱象

1月12日，证券时报记者获悉，监管部门日前已向证券公司发送通报，指出券商在代销及托管业务中存有的多项风险点，并要求各券商延续强化风险意识，切实加强合规风控体系建设，防范潜在风险。股票行情平台哪个好

针对券商在代销金融产品业务和资产托管业务中存有的风险点，监管机构提出五大要求，包含强化托付人资格审查、加强金融产品风险评估、切实做好投资者适当性治理、健全代销托管业务管控机制、审慎开展非标私募基金代销托管业务等。股票行情平台哪个好

下一次，监管将加强对证券公司代销金融产品业务和资产托管业务的现场检查力度，针对违法违规的公司，将依法采取监管措施，并严厉追究相关人员的责任。股票行情平台哪个好

产品代销与资产托管股票行情平台哪个好

七大风险点不容忽视股票行情平台哪个好

通报指出，券商代销金融产品业务存有四大关键风险点。股票行情平台哪个好

一是未严格做好托付人资格审查。近年来，行业发力财富治理业务，代销金融产品业务快速进展，个别机构为追求销售规模和销售收入，刻意迎合托付人需求，在资格审查时往往“得过且过”乃至放松标准，合规管控存有风险。股票行情平台哪个好

二是能力不适应新产品进展。近年来，证券公司创新速度加快，产品复杂性和专业性不断提高，个别公司对复杂产品的风险等级划分不精确、不合理，未及时更新，比如销售同样的私募证券投资基金产品，有些证券公司要求R4级，有些证券公司则要求R3级。部分代销机构对产品无法摸清弄透，就容易根据“别人能干我也能干”的思路，销售超出其能力范围的复杂产品，潜在风险较大。股票行情平台哪个好

三是未严格落实投资者适当性治理要求。目前实践中，部分证券公司未严格落实投资者适当性治理要求，存有向投资者销售不适当产品的情况。股票行情平台哪个好

四是进行误导性陈述或者夸大性宣传。个别证券公司营销人员存有违反产品合同内容，弱化产品风险收益特征，对投资者进行误导性陈述，预测或夸大产品投资收益的情况。例如，用历史数据弱化风险，如产品设立以来从未亏损或亏损率较小，使投资者放松风险意识；夸大宣传，夸大产品的收益表现，乃至违规给投资者收益保底承诺等。股票行情平台哪个好

券商资产托管业务则存有三大关键问题。股票行情平台哪个好

一是未做好托付人资格审查。部分证券公司为追求业务规模，往往会降低审查标准，增加了业务风险。股票行情平台哪个好

二是业务合规风控不到位。近年来，开展资产托管业务的证券公司数量渐渐增加，部分机构为抢占销售市场牺牲合规底线，压低收费、降低标准；部分公司未建立完善的内部管操纵度，员工执业保密意识差，违规泄漏产品持仓、投资策略等运作信息。股票行情平台哪个好

三是人才和系统投入不足。资产托管业务，是高投入延续产出的业务。受销售市场竞争布局影响，目前证券公司托管业务收入较低，导致公司对相关业务重视不足，人力和系统投入低于其他业务条线。如部分公司业务人员配备不足，合规、风控、业务等岗位兼任的情况时有发生；部分公司业务系统化程度较低，仅配备基础运营系统，缺少统一的治理系统和风控系统。股票行情平台哪个好

监管列示五大要求股票行情平台哪个好

加强合规风控建设股票行情平台哪个好

监管通报表达，针对上述代销金融产品业务和资产托管业务中存有的问题和风险点，各证券公司应延续强化风险意识，切实加强合规风控体系建设，防范潜在风险。股票行情平台哪个好

一是强化托付人资格审查。证券公司从事代销或托管业务前，应对托付人进行资格审查，重点关心托付人设立信息、股权架构、公司治理、投资治理、合规风控等情况。未经审查或者审查发觉托付人非依法设立、股权结构混乱、公司治理存有重大缺陷、投资治理存有重大风险、存有重大违法违规等情况的，严禁代销或托管其金融产品。股票行情平台哪个好

证券公司应维持业务定力，针对无法看清其风险的托付人，审慎评估是否接受托付，原则上“看不清、不展业”。证券公司应建立托付人异样情况预警机制，延续跟踪托付人情况；托付人隐藏违法违规、负面舆情、投诉举报、产品风险等情况的，证券公司应审慎评估其影响，认为不符合资格审查要求的，应该马上终止业务合作。股票行情平台哪个好

二是加强金融产品风险评估。证券公司应充分熟悉金融产品的发行依据、基础性质、投资安排、风险收益特征、治理花费、托付人同类产品过往投资业绩及收益率历史波动程度等信息，审慎挑选销售或托管的金融产品。证券公司不得销售或托管法律法规禁止发行、产品设计存有突出缺陷或者存有重大风险隐患的金融产品。证券公司应制定科学合理的金融产品风险评级方法，清楚划分产品的风险等级，确保真实反映产品的风险程度。股票行情平台哪个好

三是切实做好投资者适当性治理。证券公司在销售金融产品过程中，应严格落实《证券法》的适当性治理要求，将投资者区分为平凡投资者和专业投资者，并根据财产和收入状况、金融学问和投资经验、投资年限、投资目的、风险偏好等信息，进一步细分平凡投资者分类。证券公司向平凡投资者销售的金融产品，风险等级应该与其风险承受能力相匹配。股票行情平台哪个好

四是健全代销托管业务管控机制。证券公司应建立健全代销托管业务管控机制，对相关业务实施聚合统一治理，加强业务风险管控。代销业务开展过程中，应该严禁分支机构擅自代销金融产品；强化对金融产品销售部门和分支机构的合规风控培训、检查和内部问责；延续完善金融产品销售信息公示、营销宣传治理、投资者教育、风险揭示、客户回访、投诉处理、合规检查等机制。托管业务开展过程中，应该建立严格的隔离墙制度，完善信息治理和保密制度；结合业务实际情况，配备充分的业务人员和合规风控人员，加大信息系统投入；严禁通过放松准入门槛和管控标准、超低收费、虚伪宣传、诋毁其他公司等方式开展不正当竞争；切实履行托管职责，妥善保管托管财产，加强产品估值复核，对产品投资实时监督，强化信息披露责任意识；制定风险应急预案，明确风险发觉、识别、评价、处置的措施和机制。股票行情平台哪个好

五是审慎开展非标私募基金代销托管业务。证券公司应充分评估非标私募基金底层资产复杂度高、流动性差、晶莹度低的特点，审慎开展非标私募基金代销或托管业务，其中，非标私募基金托管业务规模占比不得超过10%。若代销或托管非标私募基金，应严格履行托付人资格审查和产品负责调查职责，由合规风控部门出具特意合规风控审查意见；销售非标私募基金，应向投资者作出针对性说明，充分揭示产品的信用风险、销售市场风险、流动性风险等情况，详细披露产品的风险等级与投资者风险承受能力匹配情况，并要求投资者签字确认；建立完善的内部操纵制度，培养员工合规经营意识和投资者保卫意识，做到勤奋尽责；严格履行风控指标要求，充分计提风险资本预备；制定特意风险预案，做好突发事件应对预备，稳妥化解潜在风险。股票行情平台哪个好

代销托管乱象股票行情平台哪个好

整治有章可循股票行情平台哪个好

居民理财需求的爆发，为券商代销、托管业务带来了高增长的契机。以托管业务为例，根据国泰君安(601211)研报，2021年上半年上市券商托管收入同比增速高达58%。然而，理财需求井喷与券商业务高增之下，私募产品代销托管中存有的诸多“乱象”也渐渐曝光。股票行情平台哪个好

去年10月，上海百亿量化私募鸣石投资的治理层股权纷争在圈内引发轩然大波，其产品被暂停申购、大规模赎回，30余家代销该机构产品的券商牵涉其中，影响甚广。某大型券商的代销业务人员表达，负面舆情产生后，该私募产品的代销暂停了近一个月，而且投资者赎回规模过半。股票行情平台哪个好

事件发生后，有关券商私募产品代销及托管业务中存有的隐患与破绽也不断引发业内商量。有券商人士表达，针对看不清股权结构的私募产品，哪怕产品收益再好，也应该维持慎重。股票行情平台哪个好

此次监管明确提出“强化托付人资格审查”、“审慎开展非标私募基金代销托管业务”等要求，或从源头上防范此类风险事件的发生。将来若类似事件再发生，券商应对也将更有章可循。比如，此次通报提出，“未经审查或者审查发觉托付人非依法设立、股权结构混乱、公司治理存有重大缺陷、投资治理存有重大风险、存有重大违法违规等情况的，严禁代销或托管其金融产品。”股票行情平台哪个好

通报还表达，证券公司应维持业务定力，针对无法看清其风险的托付人，审慎评估是否接受托付，原则上“看不清、不展业”。股票行情平台哪个好

证券时报记者还注意到，部分券商也曾由于私募基金托管等问题被监管开出罚单。2021年2月，深圳证监局对中信证券(06030)采取责令纠正措施，认为该公司针对私募基金托管业务内部操纵不够完善，个别项目履职不慎重，存有业务准入管控不到位、投资监督业务流程存有薄弱环节、信息披露复核工作存有不足、业务隔离不到位等问题。股票行情平台哪个好