证监会：IPO股东信披核查要坚持实质重于形式

如同不久前，当虹科技(688039)持续波动调节四天，但调节身后，橘色的组织库存量不断发展，是提升趋势，这类趋势表明组织资产针对那样的波动，是积极开展的，因此直到周五股票涨停提升，我是一点也不感觉出现意外。

中国证监会新闻发言人高莉昨日指出，证监会在股东穿透核查过程中坚持实质重于形式，切实防范利用上市进行利益运送、违法违规“造富”等情形发生，针对持股较少、不涉及违法违规“造富”等情形的，中介机构实事求是出具意见后可以正常推进审核。同时，也要改正中介机构核查工作中存有的免责式、容易化不良倾向。

在拟上市企业股东信息披露穿透核查中，一些项目存有核查要求过严过细，增加企业负担等情况。高莉表达，随着我国经济发展延续高质量进展、资本销售市场革新红利不断释放，愈来愈多的投资者参与到拟上市企业投资活动中，为企业延续健康进展提供了资本支持。证监会在倡导合法投资、长期投资、价值投资的同时，也关心到有的投资者通过股权代持、多层嵌套等方式形成“影子股东”，有的突击入股、低价入股猎取不当利益。多年监管实践中，证监会通过要求中介机构穿透核查、发行人充分披露等方式延续加强对上述行为的监管。为将监管实践规范化制度化，切实防范利用资本销售市场违法违规“造富”，今年2月，证监会特意公布《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东信息披露》，重申发行人股东适格性要求，延长突击入股股份锁定期，进一步明确对入股价格突出异样的自然人股东和多层嵌套机构股东的信息穿透核查要求。今日股市行情最新消息

高莉表达，《指引》实施以来，证监会督促销售市场主体按照规定规范股东入股行为，取得积极效果。但最近证监会关心到，在具体履行过程中，一些中介机构出于免责目的扩大核查范围，存有有些持股主体无法穿透核查、个别持股比例极少的股东也要核查等现象，增加了企业负担。对此，证监会及时加以引导，强调应按照实质重于形式和重大性原则穿透核查拟上市企业股东。

同时指导沪深证券交易所颁布股权“最终持有人”认定标准，明确上市公司、新三板挂牌公司、国有控股或治理主体、整体全部制企业、境外政府投资基金、大学捐赠基金、养老基金、公益基金、公募资产治理产品以及符合肯定条件的外资股东等不需穿透核查。这些规定的实际效果是好的。今日股市行情最新消息

高莉表达，证监会将督促发行人和中介机构等有关方面进一步落实好《指引》精神。一方面在股东穿透核查过程中坚持实质重于形式，切实防范利用上市进行利益运送、违法违规“造富”等情形发生。另一方面尽量量化重大性原则，针对持股较少、不涉及违法违规“造富”等情形的，中介机构实事求是出具意见后可以正常推进审核。同时，也要改正中介机构核查工作中存有的免责式、容易化不良倾向。